Инвестициив  драгоценные металлы, а особенно в золото, всегда считались очень выгодными и стабильно растущими.

Возникло желание подробнее разобраться в этом интересном вопросе. Итак...

Почему золото?

Инфляция в прошлом году превысила барьер в 16%, в 2008-ом ситуация изменилась не намного. Банковские депозиты при этом, только в самом лучшем случае, позволили своим владельцам не уйти в минус (до 16% годовых в гривневых вкладах). А в большинстве случаев многие все же потеряли часть вложенных средств. Ситуация на рынке недвидимости также малорадужная. По прогнозам экспертов рост цен на недвижимость в этом году не превысит 15%. Чтобы инвестировать а акции и другие ценные бумагинужно обладать не только хорошим чутьем, но и хотя бы минимальным экономическим образованием. Есть вариант - вложить в ПИФы, но и здесь присутствует риск.
А золото в это самое время продолжает расти в цене. Его главное преимущество - стабильность и абсолютная ликвидность. Оно в цене и спрос на него не падает, что и подтверждает статистика. В прошлом году золото подорожало более чем на 30%, продемонстрировав самый большой рост за последние 30 лет.К концу марта уже этого года цена на золото превысила отметку в 20%. В середине марта 2008 года цена золота преодолела отметку в $1000 за тройскую унцию, достигнув своего исторического максимума. Официальная цена драгоценного металла, устанавливаемая НБУ, на тот момент составляла 49906тыс.грн. за 10 тройских унций. А уже 18 марта был зафиксирован новый максимальный курс золота - НБУ установил 51686,75 грн. за 10 тройских унций (166,18 грн. за грамм).
Это статистика в денежном эквиваленте, а если посмотреть "весовой" спрос, то согласно World Gold Council, в конце 3 квартала 2007 года, спрос на золото в мире вырос на 19% в тоннах. Основную роль в сложившейся ситуации играли золотые фонды Exchahge Traded Funds, которые только в 3-м квартале привлекли 138 тонн золота. В этом году значительно увеличить объем потребляемого золота планируют Индия и Китай. Так, в 2006 г. Индия использовала на рвзные цели порядка 715,5 тонн золота, а в 2007-м эта цифра увеличилась на 50%. У Китая статистика потребления золота немного меньше, но не намного. На третьем месте по потреблению золота находится США.

Справка:      Тройская унция - весовая единица золота и других драгоценных металлов, 1/12 доля английского золотомонетного фунта (31,10348 грамм)

В Украине, по данным НБУ, в в 2007 г. различные компании купили у банков около тонны золота, при этом физ. лица приобрели около 20 тонн. А по информации банков, в 2007 году в Украину было завезено и реализовано 25 онн золота в слитках, где главным покупателем выступали ювелирные предприятия.
в силу того, что экономическая ситуация в мире не стабилизировалась (и по самым радужным прогнозам, этого не произойдет в ближайшие полгода), золото стало той тихой гаванью, которая служит страховкой от девальвации главной мировой валюты.


Что говорят эксперты?

По отношению к золоту, аналитики в своем мнении единодушны, покупка этого драгоценного металла в этом году будет наиболее привлекательным инструментом сбережения и преумножения своих средств. Такую ситуацию объясняют высоким спросом при ограниченном предложении, нестабильностью основных резервных валют - доллара и евро, ипотечным кризисом в США, ростом цен на нефть на мировом рынке, а также напряженной ситуацией вокруг ядерной программы Ирана.
Итак, какие же прогнозы по отношению к золоту?
Эксперты лондонской консалтинговой компании GFMS Ltd., которая занимается подготовкой аналитических отчетов для всемирного золотого совета, в феврале 2008 г. считали, что цена золота к концу года достигнет $1000 за тройскую унцию. Как видим, их прогнозы уже сбылись уже в марте этого года.
Эксперты из Deutsche Bank полагают, что слабый доллар позволил ценам на золото существенно подняться в начале 2008г. На протяжении остальной части года рост продолжится, но не такими быстрыми темпами.
По мнению аналитиков  из Merrill Lynch, цены на золото после весны продолжат свой рост,но к декабрю цена вновь придет к отметке $750-800 за унцию.
UBS считает, что в перво половине 2008г. мы будем наблюдать несколько ценовых рекордов на золото.
ABN Amro предполагает, что к лету пойдет постепенное замедление темпов роста с последующим откатом.
Аналитики британской инвестиционной компании Fat Prophets UK Ltd дают свой прогноз, согласно которому среднегодовая цена золота на протяжении этого года составит $800.
Эксперты из JP Morgan считаю, что золото востребовано на рынке. Но его дефицит не ощущается так остро, как других драгметаллов.
UniCredit Aton  предполагает, что потребление золота такими странами, как Китай и Индия будет и дальше расти. В 2008г. из доля увеличится. Также золото активно реагирует на политические кризисы, а в насткпившем году, по мнению аналитиков, их вряд ли удастся избежать.
Аналитик из The BullionDesk.com Джеймс Мур считает, что порой будет наблюдаться всплеск интереса к золоту, однако неспособность этого металла подняться выше уровня $985 говорит о том, что потенциал роста исчерпан, и что необходима дальнейшая консолидация.
Эксперты из Barclays уверены в дальнейшем росте цены на золото - росту способствует снижение производства золота в ЮАР и повышение инфляции.
Некоторые эксперты вообще заявляют о том, что цена на золото в ближайшее время может достигнуть $1500 за унцию, а к концу года составит $2000.
Более реальные в своих прогнозах аналитики из Morgan Stanley: средняя стоимость тройской унции  золота в 2008 г. будет находиться на уровне $950.

Справка:   По данным ВВС, Международный валютный фонд  планирует распродать около 400 тонн золота (что составляет 12% запасов МВФ) из своиз запасов для покрытия прогнозируемого дефицита бюджета на ближайшие  годы. Такой ход со стороны МВФ приведет к резкому увеличению золота на мировых рынках, что может отразиться на цене. По собственным оценкам МВФ, за год на мировых рынках продается порядка 500 тонн золота. За счет продажи золота и покупки американских облигаций Исполнительный совет организации рассчитывает создать источник постоянных доходов.


И в большинстве случаев аналитики сходятся во мнении, что в этом году цена на золото увеличится еще на 30%. Это связывают с тем, что ФРС США продолжит снижение ставки, инфляция в свою очередь будет обеспечивать валюты. А как известно, цена на золото обратно пропорциональна курсу доллара - чем доллар меньше, тем выше цена на золото. В Украине ситуация ничем не отличается от мировой. И, благодаря золоту, на на этой самой ситуации можно очень неплохо заработать.

Справка:   Качество золотого сплава зависит от пробы. Проба свидетельствует о том, какую часть сплава составляет чистое золото - чем выше проба, тем больше золота в каждом грамме сплава, и тем дороже стоит изделие. Проба чистого золота равна 1000.
В ювелирных украшениях используют сплавы из золота и меди, серебра, никеля, палладия и др. Эта, вторая составляющая сплава, называется лигатура. Она определяет цвет золота. Белое золото бывает благородгым и обычным. В благородном цвет достигается за счет благородных добавок - платины и палладия. Обычное белое золото легируется неблагородными металлами.

Как стать золотовладельцем?

Никаких сложностей с приобретением золота в Украине нет. Для этого достаточно обратиться в любой уполномоченный банк, где уже на выбор приобрести золотой слиток, либо открыть металлический или золотой депозит, либо приобрести золотые монеты.
Условия также достаточно просты. При покупке или продаже металлов на сумму более 50000 грн. нужно иметь при себе паспорт и документ о присвоении идентификационного кода, от 15000 до 50000 грн.  - паспорт, до 15000 грн. - разрешено совершать покупки без документов.
Однако при совершении сделки следует сразу обратить внимание на следующие аспекты:
- какие цены установлены на куплю/продажу в данном банке.
- какие установлены ставки по депозитам
- какие в данном финансовом учреждении  существуют дополнительные тарифы на обслуживание
- каковы условия при досрочночном расторжении договора.
  И обязательно следует учитывать тот факт, что "маленькие" вложения в золото делать не то что не выгодно, а просто бессмысленно.

Золотые слитки

Самый простой способ стать золотовладельцем - это приобрести золотой слиток. На сегодняшний день банки стандартно предлагают слитки номиналом 5, 10, 20, 30, 100, 250, 500, 1000 граммов.
При этом, чем больше вес приобретаемого слитка, тем меньше цена за его 1 грамм и наоборот. Сравнивая украинские цены на слитки с мировыми, следует знать, что цена на украинские банковские слитки на несколько процентов выше (3-5%), нежели на Лондонской бирже. Это связано с тем, что золото в Украину ввозится из Швейцарии, Германии, России и Люксембурга. Кроме наценки на транспортировку и изготовление слитка, инвестор платит 1% - отчисление в Пенсионный фонд и маржу при покупке /продаже драгоценного металла/.
Во время покупки следует внимательно изучить сертификат качества металла, который подтверждает официальный штамп (клеймо, товарный знак), признанного производителя или письменный документ производителя, коорый подтверждает пробу банковского металла и идентифицирует название признаного производителя. При покупке слитка стоит убедиться, что он изготовлен признанными производителями (поставщиками LBMA).
Также следует обращать внимание на целостность слитка, т.к. если на нем будут видны царапины или какие-либо деформации (даже если эти дефекты существовали на слитке изначально), то в этом случае будет практически невозможно в дальнейшем продать его по цене золотого слитка, а только лишь как лом. Чтобы избежать подпбных ситуаций, многие обладатели слитков предпочитают держать с вои "сокровища" в банковских сейфах, где они защищены от случайных механических повреждений.
Кроме того, следует учитывать тот факт, что операции с банковскими металлами относятся к инвестиционной деятельности, а потому облагаются налогами.
Если золотой слиток приобретен, что с ним можно делать дальше? Во-первых, его можно положить в сейф, чтобы потом через год-два продать. Так, по мнению экспертов, золото ежегодно прирастает в цене на 15-30%. Во-вторых, его можно положить на счет или обменять на сберегательный депозит, который обладает всеми функциями валютной ценной бумаги.
Исходя из этого, эксперты рекомендуют приобретать слитки весом не менее 100 гр. и делать инвестиции на длительный срок. Хотя, безусловно, при нынешнем положении цен, получить солидную прибыль можно и в более короткий срок, играя на разнице цен.

Золотые депозиты

Приобщиться к клану золотых инвесторов можно при помощи второго варианта - для этого в банке открывается золотой (металлический) счет. Это самый удобный и распространенный вариант вложения денег в золото.
Его главная особенность заключается в том, что в данном случае депозитный счет открывается без физического поступления металла на счет. Клиент делает вклад в гривнах или в любой другой валюте, которую по установленному курсу банк преобразует в золото. То есть вложенные деньги сразу привязываются к стоимости золота, которое на них можно было бы купить.
Размер вклада изменяется в зависимости от того, растут или падают цены на золото. Средства на счете учитываются в граммах или унциях. Такой счет можно пополнить с помощью денежных средств (если это разрешено по условиям договора с банком). Конечная прибыль клиента зависит от того, на сколько изменились цены на золото в течение срока вклада.
Основной доход по металлическим вкладам формируется не по полученным процентам, а в следствие роста стоимости. А в совокупности доход равняется ежегодному приросту стоимости  золота (как мы видели, в этом году он уже составил 20%) плюс до 5% дохода по процентам (в зависимости от ставки банка). Преимущество металлического депозита еще в том, что не нужно платить НДС, поскольку фактической продажи золота не происходит. И при этом данному вкладу соответствуют все свойства обычного депозита. В этом случае 1 грамм золота стоит дешевле, чем 1 грамм в реальном слитке, связано это с отсутствием затрат на изготовление, транспортировку и растамаживание слитков.
Средняя готовая ставка "золотых" депозитов в Украине составляет 1-5%. Минимальный вес вклада - 100 грамм.
Счета в драгоценных металлах можно открывать как текущие, так и депозитные. И им присущи, соответственно, все характеристики и возможности подобных счетов в национальной или иностранной валюте. При этом многие банки "приветствуют" пополнение вкладов.
Металлический депозит открывается сроком на 6, 12 и 18 месяцев. Но, как рекомендуют эксперты, самый оптимальный срок - не менее года. Выплата процентов происходит в конце срока действия депозитного договора. По истечение срока клиент может забрать либо металл, либо деньги, либо и то и другое.
При досрочном расторжении договора банк не выплачивает проценты либо минимизирует их.

Золотые монеты

И третий вариант, один из самых простых, но и самый длительный - это приобретение золотых монет. Покупать их можно как в НБУ, так и в любом другом банке. Цена юбилейной или памятной монты зависит от выпущенного тиража, от металла и в отдельных  случаях может достигать довольно большой стоимости, несмотря на то, что номинал монеты может быть крайне мал. Чем меньше тираж (3000 и меньше), тем выше будет рыночная стоимость изделия, тем большую прибыль в дальнейшем она принесет владельцу, так как ее стоимость будет неуклонно увеличиваться с каждым новым годом. Самый оптимальный срок, после которого рост цены на монету будет ощутимым - 10-15 лет. После этого срока монета, как правило, начинает дорожать на 20-25% ежегодно.
При покупке монеты в банке в стоимость входит кроме ее коллекционной ценности НДС и торговая наценка. Однако данное вложение считается выгодным. так как драгоценные монеты крайне редко падают в цене. При этом инвестиции в монеты обладают еще одним преимуществом - их значительно проще продать, в отличие от золотых слитков. Они более ликвидны. А если ко всему прочему они будут собраны в коллекцию, то их стоимость существенно увеличится.

Исходя из всего вышесказанного можно сделать вывод: инвестиции в золото всегда были и остаются выгодным капиталовложением. Не стоит откладывать на завтра, начинать инвестировать следует уже сегодня.